La MLC était au départ une compagnie étatique – L’Etat voulait promouvoir la diversification du secteur financier. Le business fut repris par la suite par le groupe British American Investment (BAI) qui n’a cessé de s’infiltrer dans les différentes filières de la finance. Certains actionnaires de départ, dont la SBM, ont quitté l’actionnariat et ont développé par la suite leurs propres activités de crédit-bail.

L’activité leasing s’est constamment réadaptée aux exigences de l’économie et aux besoins des consommateurs. Si, au départ, le crédit-bail était essentiellement axé sur une clientèle d’entreprises, il a vite gagné le territoire des produits financiers retail. Beaucoup de particuliers ont recours à ce mode de financement pour s’acheter une voiture ou même des biens pour la maison.

De manière générale, le leasing est un système de crédit qui consiste à donner en location un bien avec promesse de vente. En fin de contrat, le client peut soit rendre l’équipement, soit le racheter pour sa valeur résiduelle fixée au départ dans le contrat, ou encore continuer à le louer moyennant un loyer réduit.

La prestation est régulée par la Financial Services Comission (FSC), l’autorité des marchés financiers hors banques. Toutefois, la majorité des prestataires tombe également sous la juridiction de la Banque de Maurice dans la mesure où ils offrent aussi des services de deposit-taking. Il existe aujourd’hui douze opérateurs sur la place.

Le leasing doit sa popularité grandissante surtout à sa flexibilité et sa souplesse comme une forme de financement, explique M. Eric Fung, Executive Director d’ABC Finance & Leasing, un membre du cluster finance (ABC Financial Services) d’ABC Group. « Le crédit-bail a plusieurs attraits par rapport aux produits bancaires traditionnels. Il s’agit d’une solution de financement très flexible dans la mesure où l’on n’a pas besoin de garantie contre un emprunt. Le leased asset sert lui-même de sécurité », avance M. Fung, qui est également le président de l’association des prestataires de leasing.

ABC Finance & Leasing a démarré ses opérations en 2000. Elle était au départ une offshoot d’une société de commercialisation de voitures de la marque Nissan, entre autres. « C’était pour nous un développement naturel. D’une part, on voulait entrer dans les services financiers et, d’autre part, nous étions dans le marché de l’automobile », souligne l’Executive Director. « Notre objectif est d’offrir à nos clients un service complet du genre one-stop shop, qui comprend l’assurance et le financement des véhicules. »

Cim Leasing, une filiale du groupe financier Cim Group, opère depuis 1996 et est un des plus gros fournisseurs sur la place. La société propose à la clientèle un service de financement à long terme rapide et facile. Les biens qui sont financés par Cim Leasing comprennent les véhicules neufs, retapés ou de seconde main, les équipements de bureaux, de l’électroménager, les piscines, les équipements médicaux, du matériel informatique, les équipements agricoles, pour restaurants et hôtels et les bateaux de pêche. Les clientèles ciblées sont les ménages, les entrepreneurs, les professionnels et les compagnies.

Outre des taux compétitifs et la promesse d’un traitement rapide des dossiers, Cim Leasing propose une structure de crédit-bail conçue sur mesure pour répondre à la capacité de remboursement de l’emprunteur.

La MLC joue beaucoup sur l’innovation pour maintenir sa position de leadership sur le marché. De manière générale, la société propose toute une gamme de solutions de types finance lease et operating lease. Les clients particuliers préfèrent un arrangement de finance lease, car celui-ci leur permet de devenir propriétaires du bien à la fin de la période du bail. Les clients corporate optent, en général, pour des contrats d’operational lease car ils peuvent retourner la voiture ou l’équipement en question à la fin de la période de leasing. Les entreprises se concentrent davantage aujourd’hui sur leur corps de métier et adoptent de plus en plus une mentalité de « use versus ownership » des actifs jugés non critiques. Dans cette optique, la MLC a introduit un service de gestion de la flotte de véhicules pour le compte d’entreprises qui le sollicitent. Cette offre vise les clients corporate qui ne souhaitent plus se soucier des tracasseries qu’implique la gestion d’une flotte, telle la réparation de véhicules, le cycle de maintenance, le planning et le contrôle sur le carburant et la prise en charge des paiements des primes d’assurance. Cette opération est de ce fait sous-traitée à une partie tierce, qui en détient les compétences.

Fidèle à sa vocation d’innovateur, la MLC devient le pionnier du crédit-bail islamique à Maurice. Ijarah est un produit leasing non conventionnel, conçu aux normes de la charia, la loi coranique. A l’opposé des solutions conventionnelles, l’Ijarah préconise une répartition plus équitables des risques et des bénéfices entre le prestataire du crédit-bail et le client. Il n’y a pas de paiement d’intérêt. A la place, le fournisseur applique une marge sur le coût du bien. Le client honore ses engagements par un remboursement par mensualités. « Dans la finance islamique, on ne peut pas faire de l’argent sur l’argent lui-même, d’où l’interdiction de percevoir des intérêts sur le crédit. Dans le cas de l’Ijarah, nous achetons un bien et nous y frappons une marge. Il s’agit là d’une activité productive qui justifie une rémunération », expliquait M. Ashraf Esmael, General Manager de la MLC, dans un récent entretien à Business Magazine.

Le leased asset reste la propriété du prestataire de crédit-bail durant la période du bail. Cependant, le client a la priorité pour racheter le bien à l’expiration de la durée. Dans le cas de l’Ijarah, à l’opposé des produits réguliers, le contrat du crédit-bail peut être terminé par accord mutuel.

Le leasing automobile est le principal moteur du secteur. Les solutions bancaires ont laissé dans une grande mesure le champ libre aux opérateurs de crédit-bail en ce qu’il s’agit du financement automobile. Pour faire la différence, il faut batailler dur dans ce segment. Les fournisseurs offrent des prestations intégrées, qui incluent la gestion de la flotte des véhicules, l’assurance et les services de maintenance avec le concours des concessionnaires de véhicules. « On combine un produit financier à un service d’entretien de véhicules », explique M. Fung.

Après plusieurs années de croissance élevée, l’activité leasing montre des signes d’essoufflement, de l’avis des observateurs. « Nous sommes touchés à la fois par le ralentissement de l’économie et par l’appréciation considérable du yen japonais, qui a provoqué une hausse généralisée de 20 à 30% des prix des voitures japonaises », fait-il ressortir.

Certains trouvent une opportunité dans la crise. La MLC conseille à ses clients de profiter de ces moments difficiles pour repenser leurs opérations et leurs technologies. « C’est le moment d’investir dans les nouvelles technologies et de remplacer les anciennes méthodes de production. Cela ouvre la voie à de nouveaux débouchés pour les fournisseurs d’équipements et pour les prestataires financiers également », conseille une source de la MLC.

Accompagner les entreprises dans leur développement. Telle est la vocation première de la société Finlease, qui se spécialise dans le marché corporate. Grâce à ce savoir-faire, elle peut appréer les réalités et les caractéristiques de l’activité du client et éventuellement offrir une solution qui correspond au mieux à ses besoins. Finlease joue la carte d’un partenariat rapproché et durable avec les entreprises.

La société est une subsidiaire à 100% de Fincorp Investment Ltd, une société cotée en Bourse. Celle-ci est détenue à hauteur de 57,6% par la MCB.

L’équipe de la SBM Lease dispose d’une formation technique qui lui permet d’aider les clients à mieux comprendre le mécanisme et les implications du leasing (crédit-bail). La communication de l’information au client est une composante essentielle du service, tout comme l’écoute, pour mieux définir les attentes du client, ses besoins et ses moyens avant de lui proposer une solution taillée sur mesure et transparente. La rapidité et l’efficacité dans le traitement des dossiers sont aussi des priorités.

« Nous avions commencé nos activités avec une porte-feuille de clients, essentiellement des entreprises. Mais depuis deux ans, nous avons élargi notre stratégie pour inclure plus de clients individuels », souligne M. Hemraj Rubee, Manager de SBM Lease Ltd. Il cite l’exemple de financement de voitures neuves ou d’occasion (datant de moins de 3 ans) avec un dépôt minimum de 10% et un remboursement qui tient en ligne de compte les moyens du client. En élargissant son éventail de services, l’équipe de SBM Lease veut améliorer son positionnement sur le marché.

« Nous sommes une équipe de professionnels et nous voulons mettre nos compétences au service de la clientèle, tant qu’entreprises et/ou individuelle. Le secteur du leasing représente environ Rs13 milliards de chiffre d’affaires. C’est un marché qui a de l’avenir mais qui comporte aussi de gros défis avec les effets de la crise financière actuelle. Nous travaillons beaucoup avec les opérateurs dans le secteur du tourisme et le textile, deux secteurs touchés par la crise. C’est pour cela que nous procédons actuellement à la révision de notre structure afin de pouvoir améliorer notre position et nos services », ajoute M. Sunil Ramgobin, Divisional Leader – Corporate, International and Investment Banking, département sous lequel le leasing se situe au niveau de la SBM.

Capital Leasing fait partie de la plateforme ‘Services financiers’ du Groupe Mon Loisir (GML). Elle offre des solutions de financements pour l’acquisition de matériel informatique, de logiciels et d’autres types d’équipements. Le finance lease se décline en deux parties : il y a d’abord des solutions qui offrent le choix au client de devenir propriétaire du bien en question à la fin de la période du crédit-bail. Dans l’autre cas, les clients ont l’obligation d’acheter l’équipement. En ce qui concerne l’operating lease, le client loue un bien qu’il doit retourner à la compagnie à une date déterminée au préalable.

L’équipe de Finlease œuvre à offrir un service rapide et efficace tout en assurant une relation à long terme avec les entreprises. Ce partenariat permet aux clients de tirer le maximum de bénéfices des opportunités disponibles sous le lease finance.

Flexi Lease et Flexi Rent sont les produits de la Barclays Leasing. L’agence bancaire a fait son entrée sur le marché du crédit-bail avec l’acquisition de l’ex-BNPI en 2002. La proposition de Barclays Leasing offre au client la possibilité de financer un bien à usage personnel ou professionnel, sans immobilisation financière lourde. Les facilités de financement couvrent une très large gamme de produits dont les véhicules neufs et d’occasion, du matériel d’exploitation agricole, d’imprimerie, de bureau, du matériel roulant, des équipements médicaux, des équipements et matériel de travaux publics, des équipements industriels et bureautiques, entre autres. Les petites et moyennes entreprises (PME) peuvent y trouver des solutions qui répondent à leur profil et leur capacité financière.

Créée comme une filiale en 1997, la SBM Lease Ltd offre des solutions de financement pour une large gamme de produits : les véhicules neufs et d’occasion, du matériel d’exploitation agricole, d’imprimerie, les équipements industriels, médicaux et bureautiques, entre autres.